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“新生代”基金公司崛起以及進展情況
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2011-3-11
- 【搜索關鍵詞】：基金研究報告 投資策略 基金市場分析 發(fā)展前景 競爭調(diào)研 趨勢預測
- 中研網(wǎng)訊：
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近兩年，部分經(jīng)歷了高管人事地震和投研團隊大調(diào)整的中小型基金公司，似乎獲得了“新生”。去年以來，一些這樣的基金公司業(yè)績進步明顯。管理層和投研隊伍的變動，曾經(jīng)給這些公司帶來陣痛，但也給它們提供了“重塑”自我的契機。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，在資產(chǎn)管理的長跑比賽中，要持續(xù)跑出好成績，還需要不懈探索和努力。
2011年中國銀行卡市場評估價值及投資發(fā)展前景報告 【出版日期】 2011年3月 【報告頁碼】 153頁 【圖表數(shù)量】 150個 【印2011年中國銀行卡市場評估分析及投資策略報告 科技的發(fā)展、人類生活質(zhì)量的提高，石油資源面臨危機、地球生態(tài)環(huán)境日益惡化，形成了新型二次電池及2011年中國信用卡市場熱點投資分析及發(fā)展前景預測報告 據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：截至2008年12月底，信用卡市場發(fā)卡量達14232.9萬張，2011年中國網(wǎng)上銀行市場評估分析及發(fā)展前景預測報告 據(jù)《2010中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報告》顯示：中國網(wǎng)上銀行總體發(fā)展繼續(xù)保持快速增長的勢頭，用戶量及部分中小基金業(yè)績搶眼
近兩年一些基金公司高管和投研核心人員人事變動頻繁。尤其是中小基金公司，這一現(xiàn)象更為明顯。不過，從部分這樣的中小基金公司業(yè)績表現(xiàn)來看，人事變更帶來了一定的積極影響。
比如寶盈基金，2010年下半年新的管理層和投研團隊組建之后，該公司業(yè)績漸有起色。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至3月8日，寶盈泛沿�；鸾衲暌詠韱挝粌糁翟鲩L率為7.56%，在可比的238只普通股票型基金中位居第7名。偏股混合基金寶盈核心優(yōu)勢、平衡混合型基金寶盈鴻利、傳統(tǒng)封基基金鴻陽在上述時間段的收益率均進入同類基金前兩名。
大摩華鑫基金自2010年以來就因為業(yè)績優(yōu)異受到廣泛關注。2008年這家基金公司經(jīng)歷了股權變更，年底新的總經(jīng)理上任，新的投研團隊逐漸建立并充實，2010年，該公司旗下大摩領先優(yōu)勢、大摩資源基金全年凈值回報率分達到22%和18.5%，前者在186只普通股票型基金中位居第10，后者則在117只偏股混合型基金中位居第9。
另一家中小基金公司東方基金，2010年初經(jīng)歷了分管投研的副總經(jīng)理兼明星基金經(jīng)理的離職。不過，經(jīng)過新團隊的努力，投資風格比以往更為穩(wěn)健，總體業(yè)績也有所進步。Wind數(shù)據(jù)顯示，東方穩(wěn)健回報去年業(yè)績在同類基金中排名居前。今年以來，截至3月8日，該公司旗下東方精選基金收益率在同比的125只偏股混合基金中，排名第15位。此外，東方龍混合目前在同類24只基金中位居第二，東方策略成長目前進入同類基金前20%。
提升投研實力是關鍵
業(yè)內(nèi)人士表示，對基金公司而言，業(yè)績不佳往往有多方面的原因。要保證做好投資，則必須有得到股東支持的、穩(wěn)定的高水平管理層，同時，也必須有完善的投研體制和強大的投研隊伍。前者為后者提供條件，后者則直接決定投資業(yè)績的好壞。
大摩華鑫基金總經(jīng)理于華此前在接受中國證券報記者采訪時指出，高水平的人才隊伍是基金公司發(fā)展的基礎。從2008年年底開始，一批有海外經(jīng)驗或在國內(nèi)基金業(yè)取得優(yōu)秀業(yè)績的專業(yè)人士加盟大摩華鑫，形成了公司發(fā)展的新動力，團隊建設促進了基金業(yè)績和規(guī)模的提升。
努力建設系統(tǒng)、完善的投研管理制度和流程，是提升投研效率的重要基礎。東方基金投研內(nèi)部人士回顧近兩年公司的變化認為，2010年以來，該公司投資管理文化逐步發(fā)生變化，更強調(diào)團隊的作用和投研實力的整體提升，在投資理念上，更強調(diào)“以基本面分析為導向，挑選價格合適的高質(zhì)量企業(yè)，兼顧風格資產(chǎn)輪換”的價值投資理念。這些改變對投資業(yè)績帶來了積極影響，未來這些影響有望進一步顯現(xiàn)。
不過，在日益激烈的基金業(yè)競爭中，要爭奪更為廣闊的生存空間，前進的路途依然漫長。正如深圳一家中小基金公司的高管所說：“業(yè)績要持續(xù)優(yōu)異并不容易，而且隨著基金規(guī)模的擴大，基金經(jīng)理也需要迎接新的挑戰(zhàn)，能管好10億元的基金經(jīng)理不一定能管好100億。”暫時揚眉的“新生代”基金公司，要持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，還需再接再厲，不斷超越。
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